2018浅谈资产评估质量低下的经济学分析与提高质量的制度安排

1633464

　　　　论文关键词：资产评估执业质量制度安排
　　论文摘要：从市场需求角度和信息不对称导致的“逆向选择”两个方面对资产评估质量低下的原因进行分析，单纯的市场机制不能带来高质量的评估服务，制度安排能改善评估质量低下的现状。从三个层面进行制度规范：一是从自律层面用非正式规则约束资产评估师的执业行为，抑制其机会主义行为的发生；二是从他律层面用正式规则严惩资产评估师的机会主义行为；三是建立合理的契合机制，加强具有信号传递功能的政府监管和行业自律管理机制。
　　资产评估作为一种客观评价资产价值、为市场上的产权主体提供价格尺度和交易标准的行业，是顺应市场经济的发展产生的，是市场经济运行中必不可少的社会公正性中介服务行业。我国的资产评估行业在经历了十几年的发展之后，评估环境和管理体制发生了很大变化，行业规范不断完善，评估范围已从国有资产评估领域扩展到其他各种经济领域，评估机构也从政府的襁褓中摆脱出来，成为资产评估市场中的主体，这一切都说明资产评估行业正逐步走向市场。按照正常市场竞争优胜劣汰的规则，竞争将最终导致产品或服务的总体质量提高。但近年来，无论是政府有关管理部门，还是社会公众，普遍对我国资产评估行业的执业质量表示担忧，频繁发生的违规和欺诈事件也使资产评估执业质量受到置疑，全行业的执业质量大检查更暴露出了许多问题。中国资产评估行业发展的实践表明，单纯的自发的市场行为并不能诱发高质量的资产评估，它需要人为的干预，需要健全、合理的制度安排来保证。本文旨在通过对我国目前资产评估质量低下的经济学分析，探索提高资产评估行业整体执业质量的途径。
　　一、资产评估质量低下的经济学分析
　　1．基于市场需求角度的分析
　　按照经济学的一般规律，市场的需求是产品或服务产生的源动力，也是提高产品或服务质量的根本。对于一般的产品，市场会形成对高质量产品的内在需求，市场竞争的结果一般都是优胜劣汰，这样就会推进产品质量的不断提高，市场竞争越激烈，越会促使产品生产者提高产品质量，以质量求生存。由于我国资产评估行业是在特殊的市场经济条件下产生的，从其产生之时起，就以维护国有资产所有者的利益，防止国有资产流失为主要目的。尽管目前资产评估的范围已从国有资产扩展到各种所有制形式的资产，但国有资产评估仍然是资产评估的主要内容。在《国有资产评估管理办法》(国务院91号令)中规定了当国有资产占有单位发生产权交易或与产权交易相关的经济行为时，应当进行资产评估，可以说，资产评估已经成为企业，特别是国有企业资产发生产权交易行为时的一种必经程序。事实上，在我国国有资产仍然占主要地位的现阶段，资产评估这种特殊的服务并不像其他产品那样有一个有效的市场需求，被评估单位对资产评估的需求一定程度上是强制的，也就是国家以法规、法令的形式规定，在企业发生产权交易或变动等情形时必须进行资产评估。
　　可以说，资产评估是企业或单位实现产权交易等经济行为的必经程序。在这种情况下，资产评估的委托方往往关心用多少钱可以买到一份资产评估报告，至于评估报告质量的高低并不过多追究，甚至在有些情况下，委托方更需要符合自己愿望的低质量的资产评估结果。因为，在我国目前的资产评估市场中，质量对需求的弹性小于价格对需求的弹性，需求方对评估收费的高度敏感使得价格竞争的效果显著高于质量竞争的效果。
　　在资产评估市场中，强制性市场需求难以产生高质量的资产评估服务，这样资产评估市场就无法形成对高质量评估服务的内在需求，评估市场过度激烈的竞争不能为提供高质量服务的事务所带来超额收益，反而可能将其排挤出市场，最终结果是整个评估市场的质量低下。
　　2．基于信息不对称与“逆向选择”的分析
　　在资产评估交易市场上，委托方是资产评估产品(即资产评估报告)的购买者，他们通过向评估机构和评估人员提供被评估资产的有关信息，并支付一定的评估费用来取得资产评估结果，而资产评估产品的出售者是资产评估机构，是通过资产评估人员对被评估资产有关信息的调查、收集和分析，形成被评估资产价值的专业判断，并以资产评估报告书的形式提供给委托方。在这个过程中，委托方看到的只是资产评估的最终结果，至于资产评估结果的形成过程一般不了解。可以说，资产评估机构提供给委托方的资产评估产品的质量高低委托方是难以直接观察到的，除非资产评估机构与委托方共谋，出具虚假的资产评估报告。资产评估市场上的这种信息不对称现象必然导致“逆向选择”问题。
　　“逆向选择”在理论上是指在签订契约前由于代理人知道自己所处的状况，而委托人不知道所导致的对代理人的不恰当选择，即代理人在建立委托代理关系之前利用掌握的对委托人不利的信息签订对自己有利的合同，而委托人则由于信息劣势处于不利的位置。在资产评估市场上，由于评估人员知道自身的能力和可能提供服务的质量，而委托人对此不甚了解，只是根据以往的经验而知悉全体评估人员能力的分布概率，并据此推知全体评估人员能力的平均水平。在此情况下，委托人只愿意根据评估人员的平均能力来支付费用，这使得实际能力高于平均水平的评估人员因价格不合适而退出评估市场，而实际能力低于平均水平的评估人员则乐于进入评估市场，因为市场给出的价格高于他们的预期；或者原来高水平的评估人员为了能在市场上生存，降低自己的水平，结果由于信息不对称导致评估市场上真正提供评估服务的人员水平低于原有全体评估人员的平均水平。因而，委托人在获悉这一分布概率变更情况后，再次购买该服务时愿意支付的费用进一步降低，从而驱使更多能力相对较高的评估人员退出市场或降低水平。这一恶性循环过程不断持续下去，最终资产评估市场便只存留能力最差的人员，成为典型的经济学上的“劣币驱除良币”的现象，这就是“逆向选择”。出现“逆向选择”后，执业水平较高的资产评估人员会被迫离开资产评估市场或降低其评估质量，这样就导致整个市场上质量的恶化，帕累托最优的交易不能实现，最后可能导致整个资产评估市场的萎缩或消失。解决“逆向选择”有效的办法就是进行制度安排，通过制度的安排使信号能快速传递，尽量减弱资产评估市场上信息的不对称性。
　　二、提高资产评估质量的制度安排分析
　　由前面的分析可以看出，单纯的市场行为并不能带来高质量的资产评估服务，反而可能使资产评估市场的质量趋于低下，甚至使资产评估市场消失。因此，在我国现有的市场条件下，就需要一个强有力的制度网络来约束资产评估市场的不规范行为。
　　我国的资产评估行业经过十几年的发展，在规范资产评估执业行为、为争取高质量的资产评估创建良好的执业环境等方面做了许多努力，出台了一系列规章、制度和准则，但从目前我国普遍存在资产评估执业质量不高的现实来看，在资产评估规范的制度安排方面还有待于进一步改进和完善。如政府的多头管理导致的无效管理，评估方面法律法规的严重滞后，对违规行为的惩罚力度不够，行业监管不力，评估行业诚信的缺失，道德观念不强等，这些方面都是导致我国资产评估行业执业质量低下的重要原因。因此，在我国现阶段，提高资产评估行业的执业质量应当从完善相关制度人手。